Reestructuraciones e insolvencias

Los medios se hacen eco del asesoramiento de Kepler-Karst a Room Mate

La pasada semana anunciamos un nuevo caso de éxito: Kepler-Karst, despacho líder en insolvencias y reestructuraciones de alta complejidad, asesora la venta de la unidad productiva de Room Mate, y los medios del sector legal se han hecho eco de la noticia.

Iberian Lawyer, Legal Today, Law and trends, Líder Legal y Economist & Jurist son algunos de los medios del sector que han hablado sobre la operación y nuestro asesoramiento.

La transacción se ha llevado a cabo a través de la venta de la unidad productiva de Room Mate al fondo internacional Ángelo Gordon y Westmont Hospitality Group, dentro del marco de un concurso de acreedores.

Room Mate solicitó la declaración voluntaria de concurso de acreedores el pasado 24 de junio de 2022, y el juzgado de lo Mercantil nº14 de Madrid recientemente aprobó esta operación. La estrategia legal desplegada por Kepler-Karst Law Firm apoyó la rápida ejecución de esta transacción, que era necesaria dada la situación financiera tan deteriorada de la compañía, ya que la Firma presentó una solución de continuidad para el negocio hotelero junto con la solicitud voluntaria de concurso de acreedores.

Sin duda, un gran éxito con el que celebrar la llegada del verano.

El equipo de Kepler-Karst que ha participado en esta operación ha estado liderado por Armando Betancor, acompañado de Luis BarberDavinia Sánchez de la CruzRodrigo Olivares-CaminalAna Carpintero y Guido Demarco.

 

 

Kepler-Karst, despacho líder en insolvencias y reestructuraciones de alta complejidad, asesora la venta de la unidad productiva de Room Mate

NOTA DE PRENSA

  • La venta y reorganización de Room Mate S.A. se ha llevado a cabo dentro del marco de un concurso de acreedores.

 Madrid, España | 28 de julio de 2022. El despacho de abogados Kepler-Karst Law Firm, especializado en Reestructuraciones e Insolvencias, ha asesorado a Room Mate S.A., en su reorganización y venta de unidad productiva para mantener viva la actividad.

La transacción se ha llevado a cabo a través de la venta de la unidad productiva de Room Mate al fondo internacional Ángelo Gordon y Westmont Hospitality Group, dentro del marco de un concurso de acreedores.

Room Mate solicitó la declaración voluntaria de concurso de acreedores el pasado 24 de junio de 2022, y el juzgado de lo Mercantil nº14 de Madrid recientemente aprobó esta operación. La estrategia legal desplegada por Kepler-Karst Law Firm apoyó la rápida ejecución de esta transacción, que era necesaria dada la situación financiera tan deteriorada de la compañía, ya que la Firma presentó una solución de continuidad para el negocio hotelero junto con la solicitud voluntaria de concurso de acreedores.

De acuerdo con Armando Betancor, líder del equipo de Kepler-Karst que trabajó en esta transacción, “el éxito de esta estrategia se debe en gran parte al trabajo que se ha realizado de antemano, pues nos ha permitido acortar tiempos en la etapa judicial, haciendo que tanto la Administración Concursal como el Juez pudieran actuar de forma rápida y segura. Como expertos en reestructuraciones e insolvencias, nuestro papel ha sido y es buscar soluciones y alternativas que ayuden a las empresas como ha sido en este caso”.

Algunos de los pasos clave en el proceso han incluido (1) la identificación del mejor posible comprador de la unidad productiva, para lo cual se llevó a cabo un proceso de selección a cargo de Kroll, una firma independiente y de gran renombre del mercado y, (2) una vez identificado el comprador, se solicitó a Baker Tilly, una firma contable de primer nivel internacional, que hiciera una valoración de la unidad productiva en funcionamiento y en liquidación, para constatar que la oferta recibida estaba dentro de los parámetros esperados. Todo esto contribuyó a que se velara por la seguridad jurídica e independencia del proceso.

Para Luis Barber, socio de Kepler-Karst, “este es un claro ejemplo de que el concurso de acreedores, presentado a tiempo y con una oferta de adquisición de la unidad productiva muy trabajada, puede salvar una empresa”.

Davinia Sánchez, socia de Kepler-Karst ha dicho, “no podemos estar más orgullosos del trabajo realizado y de haber ayudado a una empresa de un sector que ha sufrido muchos desafíos debido a la pandemia. El trabajo de planificación previo, la identificación de compradores, la coordinación con todos los actores para hacer una propuesta de valor e independiente, ha sido clave.”

Según Rodrigo Olivares-Caminal, Of Counsel de Kepler-Karst y experto en situaciones de distress financiero, “esta transacción denota la importancia de conocer el contexto legal global. En esta operación, el proceso se ha alineado con las herramientas legales disponibles logrando una venta acelerada comparable con las mejores legislaciones de insolvencias globales, y a procesos como lo son los schemes of arrangement o las pre-packaged administrations del Reino Unido o en cierta manera como la ‘sub-rosa sale’ de los Estados Unidos”.

 

El equipo de Kepler-Karst que ha participado en esta operación ha estado liderado por Armando Betancor, acompañado de Luis Barber, Davinia Sánchez de la Cruz, Rodrigo Olivares-Caminal, Ana Carpintero y Guido Demarco.

 

El Confilegal analiza el fin de la moratoria concursal con Davinia Sánchez

El Confilegal, medio especializado en información jurídica, ha analizado el significado y las consecuencias del fin de la moratoria concursal de la mano de varios expertos, entre ellos Davinia Sánchez, socia de Kepler-Karst y experta en derecho concursal.

Más de dos años después del inicio de la pandemia y tras sucesivas prorrogas de una medida que se aprobó durante los primeros días de la crisis sanitaria, la moratoria concursal llegó a su fin el 30 de junio. El Confilegal se pregunta «¿qué sucede ahora?», pues dede el 1 de julio, ha vuelto la obligación de solicitar el concurso de acreedores en un escenario de insolvencia actual o inminente para la empresa.

 

Según Davinia, en esta nueva etapa “aumentarán los concursos de acreedores de micro y pequeñas empresas, lo que sin duda puede afectar al día a día de los juzgados, ya de por sí saturados, pero no sé si será una avalancha o un crecimiento continuado, o si llegarán ya como empresas zombies”.

En el texto, la socia de Kepler-Karst también habla de las consecuencias de no presentar la solicitud de concurso de acreedores a tiempo, los planes de reestructuración que incluye la nueva normativa que se espera que se apruebe este verano, y hace una valoración de la nueva Ley Concursal, en tramitación.

No te pierdas el artículo completo aquí.

 

EVENTO: Negocios y Responsabilidad Legal de las Empresas

El próximo viernes 20 de mayo, Kepler-Karst, con el patrocinio de Trademat y el apoyo del Ilustre Colegio Notarial de las Islas Canarias, organizan un encuentro entre empresarios y juristas para charlar y debatir sobre algunas de las cuestiones de más relevantes en la actualidad de los negocios.

Cuándo: 20 de mayo – 10h a 13.15h

Dónde: Ilustre Colegio Notarial de las Islas Canarias. C. Los Balcones,18. Las Palmas de Gran Canaria

Hablaremos, por un lado, sobre cómo la concesión de los fondos ICO y Next Generation UE está planteando problemas importantes que conviene analizar. ¿Qué pasas si se destinan Fondos a otra finalidad para la que se conceden? ¿Qué responsabilidades pueden derivarse de estos hechos? Por otro, debatiremos sobre el rol del Notario ante ilícitos civil y penal. ¿Qué responsabilidades pueden tener cuando se producen ilícitos civiles o penales en la formalización de los negocios privados y públicos de nuestra sociedad?

Debido a las limitaciones de aforo, para asistir, hay que enviar un email a: apastor@keplerkarst.com.

EL PROGRAMA

09.30: Registro de participantes

10.00: Palabras de bienvenida – Luis Barber, socio de Kepler-Karst & Davinia Sánchez, socia de Kepler-Karst.

10.30: Mesa 1 – Ayudas y subvenciones: delitos penales e información financiera
Uno de los problemas que más preocupa a las autoridades y a los empresarios: a las autoridades por la dificultad de los delitos, y a los empresarios por el desconocimiento que puede existir a la hora de gestionar la subvenciones y que puede derivar en ilícitos.

D. Víctor Manuel Miranda, Counsel de Kepler-Karst (Moderador).
D. Guillermo Fernández, Magistrado, Juzgado Mercantil nº2 de LPGC.
D. Javier Sánchez-Simón, Jefe de equipo regional de inspección de la AEAT en Canarias.

11.30: Mesa 2.- El rol del Notario ante los ilícitos civil y penal
El Notariado desempeña un papel clave en la formalización de los negocios privados y públicos de nuestra sociedad. Por eso, constituye una temática del máximo interés examinar su participación y posible responsabilidad cuando se producen ilícitos civiles o, incluso, delitos penales.

D. Juan Avello, Juez Decano de Las Palmas de GC (Moderador).
D. José Ramón García Aragón, Juez, Juzgado de Primera Instancia nº7 de LPGC.
D. Eduardo de Urbano, Of Counsel de Kepler-Karst y Magistrado en excedencia.
D. Jesús Toledano García, Notario de LPGC, miembro de la Junta Directiva y Delegado del Distrito Notarial de LPGC.

12.30: Cierre – D. Jesús Toledano García, Notario de LPGC, miembro de la Junta Directiva y Delegado del Distrito Notarial de LPGC y D. Eduardo de Urbano, Of Counsel de Kepler-Karst.

12.45h: Aperitivo y networking

Hablamos en El Confidencial sobre créditos ICO y las reestructuraciones que vienen

Nuestra socia Davinia Sánchez y nuestro Of Counsel Rodrigo Olivares-Caminal opinan para El Confidencial sobre las reestructuraciones que vienen, la moratoria concursal y los créditos ICO con aval público.

Para nuestros expertos, qué va a pasar con los créditos ICO es una incógnita por el papel fundamental que juegan en cualquier reestructuración. Se trata de un elemento crucial para aprobar convenios de acreedores en el marco del concurso y evitar la liquidación, porque a través de ellos y de su aval, la administración pública está ahora involucrada en el proceso. «Cuando la administración pública está involucrada en el proceso, como es este caso a través del aval de los ICO, decide si se adhiere o no a estos convenios, y la administración pública no es conocida precisamente por su adhesión a ellos. Esto también se aplica a empresas que busquen reestructurarse (sin llegar al concurso de acreedores) y hayan solicitado un crédito ICO. En estos casos, si la administración no cambia su dinámica habitual, no podrá hacerse la reestructuración y las empresas terminarán en concurso de acreedores y liquidación«, ha explicado Davinia Sánchez.

Sin duda, como indica el artículo, la economía soportará una gran prueba de fuego con la retirada paulatina del apoyo fiscal y monetario que impidió el colapso con el covid, y una de las claves será el examen a la solvencia de las empresas. Bancos y despachos de abogados nos preparamos para una oleada de reestructuraciones y refinanciaciones en grandes compañías.

No te pierdas el artículo completo.

«Fondos ICO y responsabilidades penales», nuevo artículo de Eduardo de Urbano para El Economista

La gestión de los fondos ICO no es sencilla. A la falta de fluidez por problemas burocráticos, se suma la posibilidad de que estos fondos no estén siendo destinados a la finalidad prevista en la Ley. De ser así, ¿qué consecuencias puede tener esta gestión? Eduardo de Urbano, Of Counsel de la firma, opina en este artículo para El Economista sobre esta idea, y explica que al «aplicar fondos públicos a fines distintos de aquéllos para los que la subvención o ayuda fue concedida (art.308.2 CP), puede estarse cometiendo un delito de fraude de subvenciones«.

Y cuenta que, «la gravedad de estos hechos radica, igualmente, en que para los particulares perjudicados supone una derivación con posibles responsabilidades civiles, salvo que denuncien a la persona en la que habían confiado la correcta gestión de la ayuda y, de ese modo, se desvinculen de la conducta ilícita y puedan recuperar las cantidades desviadas de su finalidad original«.

Lee el artículo completo aquí.

Vídeos Encuentros Internacionales «Deudas y Finanzas Post-Covid»

Tras más de 8 horas de formidable intercambio de opiniones e ideas, y habiendo acogido a 22 ponentes de diferentes países, el ciclo Deudas y Finanzas Post-Covid, organizado por la Universidad Complutense de Madrid (UCM) y el Institute for Global Law, Economics and Finance de Queen Mary University of London, han evaluado diferentes ángulos y posibles opciones de futuro.

Rodrigo Olivares-Caminal, Of Counsel de Kepler-Karst y catedrático de Banca y Finanzas de Queen Mary, y Juana Pulgar, catedrática de Derecho Mercantil de la UCM, han sido los organizadores de estos ciclos. Las sesiones contaron con la colaboración de los principales despachos de abogados españoles, Cuatrecasas, Garrigues, Gómez-Acebo & Pombo, Blas A. González, Kepler-Karst, y Uría Menendez. Además, estas sesiones contaron con el apoyo de la Escuela de Práctica Jurídica de la UCM, y Global Restructuring Review fue el media partner.

Las sesiones reunieron a expertos, en su mayoría, en materia de reorganización, reestructuración e insolvencia, y se desarrollaron bajo el paraguas de la reciente Directiva Europea sobre Marcos de Reestructuración Preventiva (Directiva de la UE 2019/1023), las reformas de emergencia impulsadas por la pandemia y el temor a una posible crisis de sobreendeudamiento derivada de los esfuerzos por mitigar los efectos de la pandemia de Covid-19.

Partiendo de esta base, los principales temas tratados fueron la situación económica y empresarial en España y fuera de ella, las reformas de urgencia adoptadas para superar la crisis, la llegada de la digitalización y la necesidad de continuar este camino, el impacto que la crisis económica que afecta a las empresas puede tener en el sistema financiero por el riesgo de aumento de la morosidad y la necesidad de simplificar los procedimientos de insolvencia para las pymes.

Planteados como un debate mensual coorganizado por la UCM y Queen Mary, estos seminarios proporcionaron una plataforma para un debate informal y flexible pero sincero, en el que los asistentes pudieron abordar los retos y problemas actuales, en particular en las áreas bajo el paraguas de las dificultades financieras, y mantener un debate abierto entre expertos en un ambiente relajado y amistoso.

Webinar 1

Webinar 2

Webinar 3

Webinar 4

Webinar 5

Refinanciación y Reestructuración de deudas, ¿en qué se diferencian?

¿Has detectado problemas de liquidez en tu empresa? Antes de que la situación se agrave y el negocio se ponga en riesgo, conviene que intentes negociar con tus acreedores. Las dos principales opciones son la refinanciación y la reestructuración de deuda, dos conceptos que a veces se confunden y se usan indistintamente, pero que son muy diferentes.

Te explicamos en qué consisten y cuáles son sus beneficios.

REFINANCIACIÓN

Con la refinanciación se busca sustituir un crédito existente por uno nuevo, con otros términos más favorables. Por ejemplo, tipos de interés más bajos o más fondos. Así, el nuevo préstamo puede ser de la misma cantidad o de más.

Esta opción no es única para empresas en apuros, también compañías sanas -económicamente hablando- acuden a las refinanciaciones si así reducen costes financieros.

Los pasos para conseguir una refinanciación son:

  1. Proporcionar información financiera para ver ingresos, gastos y deuda.
  2. Se evaluará la seguridad de las garantías ofrecidas por la refinanciación: inmuebles, efectivo, coches, acciones en bolsa, etc.

Las ventajas: en caso de que se incluyan más fondos, se incrementa la liquidez; en caso de que no se incluyan más fondos, se mejorarán los intereses, los pagos serán más bajos, etc.

REESTRUCTURACIÓN

Con la reestructuración se busca cambiar los términos de un crédito ya existente, con la finalidad, en general, de conseguir mejores condiciones a la hora de amortizarlo. El objetivo último es evitar una situación de insolvencia que impida hacer frente al crédito en cuestión.

Hay que tener en cuenta que al modificarse las condiciones del crédito, se suelen pedir nuevas garantías o reforzar las que ya se habían establecido: inmuebles, efectivo, coches, acciones en bolsa, etc.

Esta solución suele aparecer cuando la situación financiera de la empresa o compañía es tensa y se prevén problemas en el corto plazo.

Los pasos para conseguir una reestructuración son:

  1. Se realiza un análisis de la viabilidad de la empresa. Esto es fundamental pues si la empresa no es viable, la reestructuración no tendrá sentido.
  2. Se establece un calendario de pagos.
  3. Se establecen las garantías.

Las ventajas: beneficia a ambas partes, pues el acreedor evita la morosidad, y el deudor retrasa o evita un proceso de ejecución. Además, los procesos de ejecución son largos y costosos, por lo que aceptar una reestructuración suele ser una opción más beneficiosa para el acreedor.

En ambos casos, es fundamental contar con profesionales experimentados que puedan guiar a las personas administradoras de la empresa entre los diferentes procedimientos jurídicos, aprovechando todas las posibilidades de brinda la ley y consiguiendo una mejor posición negociadora ante los acreedores.

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Los cambios que traen los ERTE

Por Iván Mirkia, responsable de Derecho Laboral

Los ERTE cambian a partir del 1 de abril debido a la Reforma Laboral: Causas ETOP, fuerza mayor impropia, mecanismo RED, ERTE cíclico, ERTE sectorial, la relación entre formación y ERTE… ¿confundido con tanta terminología nueva? En este post, nuestro responsable del área laboral, Iván Mirkia, nos aclara todas estas cuestiones y nos explica las modificaciones incluidas en las modalidades de ERTE.

Aunque la Reforma entró en vigor el 31 de diciembre, algunas cuestiones, entre ellas varias referidas a los ERTE, no son de aplicación hasta el próximo mes.

La nueva regulación de las suspensiones de contratos y reducciones de jornada (“ERTE”) mantiene los aspectos esenciales de las modalidades ya existentes, aunque trae algunos cambios.

  • Modifica levemente algunos aspectos procedimentales,
  • Integra de manera novedosa la modalidad de ERTE conocida durante la crisis sanitaria,
  • Establece un sistema adicional de ERTE llamado mecanismo red para casos especiales.

De manera general a todas las modalidades, se establece que los ERTE se utilizarán ante circunstancias temporales y, por tanto, no definitivas. Así, se intenta que los ERTE tengan prioridad –que no obligación- frente a otras medidas más traumáticas, como los despidos colectivos, y se da preferencia a la reducción de jornada frente a la suspensión del contrato.

Estas reducciones podrán ser entre un 10% y un 70% – si es menos no se podrá hacer uso y si es más se deberá acudir a la suspensión-, permiten afectar y desafectar a los trabajadores durante su duración, y una vez aplicadas no permiten la realización de horas extra, nuevas externalizaciones o contrataciones laborales durante su vigencia (salvo que los afectados no pudieran atender las necesidades).

Formación

Resulta particularmente relevante la importancia que se le otorga a la formación, la cual se incentiva en diferente grado en función de la modalidad del ERTE, ya sea como requisito para la utilización de estos o como condición de acceso a las exoneraciones de las cuotas a la Seguridad Social u otros beneficios.

Así pues, se fomentan las acciones formativas de las personas afectadas para su recualificación o transición profesional, así como el fomento y formación en competencias digitales.

Al disfrute de las exoneraciones se mantiene la obligación de salvaguarda del empleo por un periodo igual a 6 meses, si bien, se aclara que estos se computan desde el fin de la vigencia del ERTE. Además, la obligación de mantener el empleo solo es respecto a los trabajadores afectados, y su incumplimiento será por persona, debiendo reintegrar solo las exoneraciones -más recargo e intereses- respecto a aquellas que se incumplió la obligación y no frente a todas.

Causas ETOP

En lo que se refiere a los ERTE por causas ETOP, las novedades son que se reducen los plazos de constitución de la comisión negociadora de 7 ó 15 días, en función de si se contaba o no con representación legal de los trabajadores, a 5 ó 10 días; así como el periodo de desarrollo del periodo de consultas en las empresas de menos de 50 trabajadores, que pasa de 15 a 7 días.

Asimismo, se incorpora la posibilidad de prórroga previa comunicación a los representantes y periodo de consultas con un plazo especialmente reducido de 5 días.

Fuerza Mayor

En cuanto al ERTE por fuerza mayor (“FM”), cabe destacar que se regula su propio procedimiento, conservando muy pocas referencias subsidiarias a otros preceptos de la norma estatutaria, y se explicita un supuesto especial de fuerza mayor impropia, traído de la experiencia adquirida durante la crisis sanitaria: aquel por impedimentos o limitaciones en la actividad normalizada motivadas por decisiones de la autoridad competente, incluidas las relativas a la protección de la salud pública. Asimismo, se integra el efecto de silencio positivo ante la falta de resolución de la solicitud de ERTE por FM por parte de la autoridad laboral competente, aunque a diferente del ERTE por causas ETOP, no es posible la prórroga y, por tanto, deberá llevarse a cabo un procedimiento nuevo.

Mecanismo RED

La última de las novedades es la creación del denominado mecanismo red como complemento a las modalidades de ERTE anteriores, el cual se establece ante circunstancias de coyuntura macroeconómicas en los que las modalidades de ERTE anteriores no sean suficientes (ERTE cíclico) o ante crisis sectoriales que aconsejen necesidades de recualificación o procesos de transición profesional de los trabajadores (ERTE Sectorial).

Este mecanismo deberá ser activado por el Consejo de Ministros de manera previa a su solicitud y tendrá una duración máxima de un año, siendo solo posible su prórroga, por un máximo de dos periodos máximos de 6 meses, en los casos de crisis sectorial.

Los medios se hacen eco de la incorporación de Víctor Miranda y Antonio Montesdeoca al equipo de Canarias

Un gran número de medios nacionales y del sector se han hecho eco de la incorporación de Víctor Miranda y Antonio Montesdeoca, en calidad de Counsels, al equipo de Kepler-Karst en Canarias.

Ambos tienen una reconocida trayectoria en las islas de más de veinticinco años de ejercicio, y se suman a la firma para reforzar las áreas de Derecho Administrativo y Civil, y Derecho Penal Económico. Con sus fichajes, el equipo de Kepler-Karst ya suma más de 20 profesionales.

Expansión, Cinco Días-Wolters Kluwer, LawyerPress, Law & Trends, Legal Today, Economist & Jurist, Líder Legal, Iberian Lawyer, Legal Dealmakers, El Derecho, A Definitivas y El Jurista son algunos de los medios que se han hecho eco de la noticia.

Miranda cuenta una dilatada experiencia en la defensa de asuntos penales, y está especializado en procedimientos de delitos contra el patrimonio y el orden socio-económicos; por su parte, la especialidad de Montesdeoca gira en torno a asuntos jurídicos-privados, con especial énfasis en procedimientos relativos a relaciones contractuales y de derechos reales. Además, ambos son asesores de entidades mercantiles de transportes públicos de viajeros, proporcionándoles una alta especialización en derecho administrativo sancionador y procedimientos de contratación con el Sector Público.

Kepler-Karst, despacho reconocido por la capacidad de gestión de asuntos de gran complejidad y relevancia pública y con presencia en Las Palmas, Madrid y Londres, refuerza así no solo dos áreas clave para el despacho, sino el asesoramiento integral que ofrece a las empresas y su posición en el mercado de las firmas boutique de alta especialización en las islas.

Seguimos avanzando en nuestra estrategia de crecimiento, que se basa en contar con profesionales del más alto nivel y experiencia para poder ofrecer el mejor asesoramiento posible a nuestros clientes. Empezar el año sumando a Antonio y a Víctor es sin duda un gran honor”, dijo Luis Barber, Socio responsable de la oficina de Kepler-Karst en Canarias.

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